lunedì 25 ottobre 2021 - 1:45:37 sera

'Fertiglobe' di ADNOC e OCI annunciano la fascia di prezzo dell'offerta, l'apertura del periodo di sottoscrizione per la sua IPO su ADX


ABU DHABI, 13 ottobre 2021 (WAM) - Fertiglobe, una partnership 58:42 tra OCI e ADNOC, ha annunciato oggi la fascia di prezzo dell'offerta e l'apertura del periodo di sottoscrizione per la sua offerta pubblica iniziale (IPO) sui titoli di Abu Dhabi Scambio (ADX).

L'apertura del periodo di sottoscrizione per l'IPO inizia mercoledì 13 ottobre 2021 e proseguirà fino a lunedì 18 ottobre 2021 per la Prima Tranche (offerta a singoli e altri investitori negli Emirati Arabi Uniti, o "Offerta al dettaglio degli Emirati Arabi Uniti"), e Martedì 19 ottobre 2021 per la Seconda Tranche (offerta a investitori istituzionali e altri investitori qualificati in una serie di paesi, inclusi gli Emirati Arabi Uniti, o "Offerta di investitori qualificati").

La fascia di prezzo per l'Offerta è stata fissata da 2,45 AED a 2,65 AED per azione, il che implica un valore del patrimonio netto compreso tra 5,5 miliardi e 6 miliardi. Il prezzo finale dell'offerta dovrebbe essere annunciato mercoledì 20 ottobre 2021. L'ammissione delle azioni alla negoziazione sull'ADX è prevista per ottobre 2021.

Gli Azionisti Venditori prevedono di vendere 1.145.582.011 Azioni che rappresentano il 13,8 percento del capitale sociale emesso della Società, con gli Azionisti Venditori che si riservano il diritto di modificare la struttura dell'Offerta in qualsiasi momento prima della fine del periodo di sottoscrizione, subordinatamente alle leggi applicabili e all'approvazione della SCA. Supponendo che tutte le Azioni offerte siano vendute, la dimensione dell'Offerta sarà di circa $ 765 milioni a 827 milioni.

Inoltre, Fertiglobe ha annunciato l'intenzione di nominare Jeffrey Ubben come membro indipendente del Consiglio di Amministrazione; e che la Società ha stipulato accordi di investimento cardine con: un fondo gestito da Inclusive Capital Partners LP ("In-Cap"); Fondo pensione di Abu Dhabi e GIC Private Limited, il Fondo sovrano di Singapore.

L'IPO di Fertiglobe offre agli investitori un'interessante opportunità di esposizione al più grande esportatore marittimo mondiale di urea e ammoniaca combinate, con significative leve di crescita non legate al PIL e con il potenziale per interessanti dividendi futuri sostenuti da un interessante profilo finanziario con bassi requisiti di investimento di manutenzione e forte generazione di cassa. La capacità produttiva dell'azienda è supportata da una giovane base di risorse e da un'ampia infrastruttura globale di stoccaggio e distribuzione, con accesso diretto ai principali porti del Mar Mediterraneo, del Mar Rosso e del Golfo arabo. Essendo uno dei primi promotori dell'ammoniaca pulita, Fertiglobe è ben posizionata per capitalizzare la transizione globale verso un'economia dell'idrogeno, con l'ammoniaca che è emersa come uno dei prodotti più promettenti per consentire la transizione energetica.

Il dott. Sultan Ahmed Al Jaber, ministro dell'Industria e della tecnologia avanzata degli Emirati Arabi Uniti e amministratore delegato di ADNOC e CEO del gruppo, e presidente di Fertiglobe, ha dichiarato: "Da quando abbiamo annunciato la nostra intenzione di quotare abbiamo riscontrato un forte interesse per l'IPO e siamo lieti di offrire agli investitori individuali e istituzionali l'opportunità di partecipare a questa entusiasmante storia di crescita. Questa IPO rappresenta un momento fondamentale per ADNOC e Fertiglobe, nonché per la crescente profondità e sviluppo dei mercati dei capitali azionari degli Emirati Arabi Uniti, in linea con la guida della leadership della nostra nazione e i "Principi degli anni '50" degli Emirati Arabi Uniti.

"Fertiglobe è nella posizione ideale per svolgere un ruolo di primo piano in un'industria globale critica, accedendo allo stesso tempo a nuove opportunità nell'economia dell'idrogeno rapidamente emergente. In qualità di partner, ADNOC e OCI condividono una visione per la crescita sostenibile e la creazione di valore e rimarranno azionisti impegnati e a lungo termine in Fertiglobe".

Investitori fondamentali Il 12 ottobre 2021, le controllate di OCI NV e Abu Dhabi National Oil Company e la Società hanno stipulato accordi di investimento di riferimento in base ai quali i seguenti investitori di riferimento si sono impegnati ad acquistare azioni dell'Offerta per investitori qualificati al prezzo di offerta finale e soggetti a tre - mese di lock-up successivo all'Ammissione, con impegni aggregati pari a c. 231 milioni di dollari (circa 847 milioni di AED): · Un fondo gestito da Inclusive Capital Partners, LP, un consulente per gli investimenti registrato alla SEC con sede a San Francisco, California, USA. In-Cap è stata costituita nel 2020 e cerca valore per gli azionisti a lungo termine attraverso partnership attive con aziende le cui attività principali contribuiscono alla salute del pianeta e dei suoi abitanti; · Il Fondo pensione di Abu Dhabi è un'importante entità del governo di Abu Dhabi. Il Fondo è stato fondato nel 2000 per gestire contributi, pensioni e indennità di fine servizio per i cittadini degli Emirati Arabi Uniti che lavorano o sono in pensione dal governo e dal settore privato nell'Emirato di Abu Dhabi e i loro beneficiari; e · GIC Private Limited ("GIC") è una società di gestione degli investimenti globale fondata nel 1981 per gestire le riserve estere di Singapore. GIC investe a livello internazionale in azioni, reddito fisso, valuta estera, materie prime, mercati monetari, investimenti alternativi, immobili e equità privata. Con il suo attuale portafoglio di oltre 100 miliardi di dollari, GIC è tra le più grandi società di gestione di fondi al mondo.

Politica dei dividendi Il Consiglio di amministrazione ha adottato una solida politica dei dividendi volta a restituire agli azionisti sostanzialmente tutto il flusso di cassa distribuibile della Società dopo aver previsto opportunità di crescita e mantenendo un profilo di credito di tipo grado d'investimento. Fertiglobe intende distribuire dividendi in contanti due volte ogni anno finanziario, con un pagamento iniziale nell'ottobre dello stesso anno in relazione alla performance finanziaria per i primi sei mesi di quell'esercizio finanziario e un secondo pagamento nell'aprile dell'anno successivo in relazione alla performance finanziaria degli ultimi sei mesi dell'esercizio finanziario, previa approvazione dell'assemblea generale degli Azionisti. Eventuali dividendi saranno pagati in contanti.

Considerando il forte contesto di scambio per ammoniaca e urea, Fertiglobe ha deciso di aumentare le linee guida per il pagamento dei dividendi: Fertiglobe prevede di distribuire un dividendo di almeno $ 200 milioni (in aumento rispetto alla precedente guida di almeno 150 milioni) da pagare nell'aprile 2022 per il secondo semestre chiuso al 31 dicembre 2021; e l'importo finale del dividendo per l'esercizio finanziario chiuso il 31 dicembre 2022 dipenderà dall'ambiente di negoziazione. Sulla base delle attuali prospettive di mercato, Fertiglobe prevede di distribuire un dividendo di almeno $ 400 milioni (in aumento rispetto alla precedente guidance di almeno 315 milioni), con il 50 percento di tale dividendo pagato nell'ottobre 2022 e il 50 percento di tale dividendo pagato in aprile 2023.

Tradotto da: Mina Samir Fokeh.

http://wam.ae/en/details/1395302980208

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